因为擅自干涉了人间之事，黄大仙（林正英 饰）被王母娘娘贬下人间，投胎转世成为了一个叫黄初平的男孩。黄初平是刘家的羊倌，和刘家的侍妾小兰（郁雯 饰）情投意合慢慢走到了一起。一直觊觎小兰美貌的少爷因此常常针对为难黄初平。&nbs…

徒弟小胖和小豪试用所学的小茅山技俩，触犯忌讳，无端招致鬼魂不散。二人遂哀求师傅林正英打救，正英与师弟钟发召集灵幻家族成员力量，以小胖为饵，引鬼魂重回阴间。期间，小胖和小豪因一念之仁，放过女鬼王小凤，使其得以在人间徘徊。其…

黑市古董商郭敦煌带同两徒弟寻找古物，三人大意触及机关，打开封闭密室，发现三具僵尸，一男一女和一小僵尸，额上各有纸符镇压。郭决定以小僵尸为货版，运往一黑市买卖组织，与首领K作交易，运送途中，郭不慎弄脱小僵尸头上镇邪纸符，小…

富贵人家任老爷因于其父葬之时受风水先生吩咐，于二十年后必须起棺迁葬，故找当地茅山师父九叔助办此事。起棺当日，发现任老太爷之墓地为青蜓点水穴，其尸于二十年来毫无腐化迹象。致令九叔生疑，遂将棺木运至其往之义庄。后来任老太爷之…

大限将至，老宗主向徒弟格弄（林正英 饰）和格西讲述天地世间正邪交替的道理，随后圆寂。肉身焚化后的舍利子，心术不正的格西抢夺舍利子，打伤格弄。受伤的格弄与徒儿班卓（罗芙洛 饰）逃走，在一家孤儿院找到宗主转世的小活佛，欲将其护…